重庆银行发布A股IPO初步询价结果 将发行价格确定为10.83元/股

不平凡的2020年即将过去，年内银行股IPO虽然步伐缓慢，但却在持续推进。

12月30日，重庆银行发布A股IPO初步询价结果，将发行价格确定为10.83元/股。根据本次发行前后的总股本分别测算，10.83元/股的发行价对应的市盈率为8.07倍和8.97倍，高于同行业上市公司最近一个月平均静态市盈率6.37倍。

根据《关于加强新股发行监管的措施》等相关规定，重庆银行需在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告。根据最新安排，该行将网上路演推迟至2021年1月20日，网上、网下申购推迟至2021年1月21日。

资料显示，重庆银行前身是1996年9月成立的重庆城市合作银行。2013年11月，重庆银行在香港联合交易所上市，迈入资本市场。港股上市七年来，重庆银行总计成交量25.36亿股，金额149亿港元，总计换手率160.63%。

新股发行定价高低一直是资本市场关注的焦点之一。对于即将成为西部地区首家“A+H”城商银行的重庆银行而言，更是受到投资者重点关注。

最新财务数据显示，截至2020年9月末，重庆银行资产总额5469.14亿元，较年初增加9.1%。今年前三季度，重庆银行实现营业收入97.97亿元，归母净利润38.91亿元。

以三季报数据为基准，对标A股37家上市银行，重庆银行资产总额介于郑州银行和贵阳银行(601997，股吧)之间，营业收入介于青岛银行(002948，股吧)和成都银行之间，归母净利润介于郑州银行和成都银行之间。

截至12月30日收盘，郑州银行、贵阳银行、青岛银行、成都银行总市值分别为304.32亿元、252.29亿元、259.76亿元、383.98亿元。

以重庆银行水平相近的两家银行为基准，通过资产总额、营业收入、归母净利润三项指标，测算重庆银行市值区间分别为252.29亿元—304.32亿元、259.76亿元—383.98亿元、304.32亿元—383.98亿元。取并集，测算重庆银行市值区间为259.76亿元—383.98亿元。

若重庆银行发行3.475亿股(占发行后总股本的比例为10%)，预计发行后总股本将为34.75亿股。以总股本为34.75亿股、发行价格10.83元/股测算，重庆银行发行后市值为376.34亿元，位于经推算的市值区间上限。

区域性银行的发展通常与地方经济发展同频共振。A股“新兵”重庆银行经营业务集中于重庆市，区域优势明显。“一带一路”、长江经济带、自贸区、两江新区、中新示范项目等国家级战略及政策的实施为重庆银行提供了良好的外部运营环境和业务发展契机。同时，重庆银行以个人消费金融业务为代表的零售银行业务发展势头良好，产品种类持续丰富，区域内同业竞争力不断增强。

关键词： 重庆银行 A股IPO 发行